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澳大利亚 – 赌场巨头皇冠集团获其大股东美私募巨头黑石集团80.2亿收购要约 – 澳大利亚唐人街 | 国内外时事新闻 | 金融财经 | 教育 | 房产投资

By 澳大利亚人报 - DAMON KITNEY , JARED LYNCH REPORTER

March 23, 2021

该公司表示,黑石及其关联公司提出的收购要约每股价值$11.85 现金——这比自上半年业绩公布以来皇冠股票的平均价格高出19%。

这项收购要约对这家陷入困境的赌场巨头的估值为80.2亿,而其条件是由监管部门确认,由黑石拥有的皇冠被认为适合拥有和经营悉尼,墨尔本和珀斯赌场的执照。

黑石集团目前持有这间由James Packer支持的公司的10%的股份,而后者已经向新南威尔士州博彩监管机构申请获得诚实批准以增加其股份。上周末有越来越多的传言说,黑石集团已通过其顾问公司摩根士丹利(Morgan Stanley) 接触皇冠董事会,提出一项投机收购方案。

皇冠集团周一说,由董事长Helen Coonan领导的董事会尚未就收购计划的益处形成看法,但现在将对其进行评估。

“现阶段,皇冠股东无需对提案采取任何行动,”它告诉澳大利亚证券交易所,“不确定该提案是否会致交易发生。”

皇冠已就该提案任命瑞银(UBS)为财务顾问,Allens为法律顾问。

除了获得监管部门的批准外,皇冠表示,黑石的收购要约要以接受尽职调查,安排债务融资以及获得皇冠董事的一致支持为条件。

在确认黑石集团的报价后,皇冠股价跳升,在周一早盘交易中上涨18%,至$11.62 。

不过,皇冠投资人Lanyon 资产管理公司(Lanyon Asset Management)已排除了对黑石集团收购要约的支持,称其对该公司的估值低估了35%。

Lanyon在过去六个月内一直在积累增加皇冠的股份,直至成为其资金第五大股东。Lanyon表示,这家陷入困境的公司的股价受到“暂时因素”的压制,而黑石的要约是机会主义。

Lanyon在给投资者的一份报告中写道,它认为皇冠公司的价值至少为每股$16。

“我们被该公司世界一流的,可产生大量现金,长久性且具有垄断地位的资产所吸引。我们认为,目前的股价受到暂时因素的压制,包括监管不确定性和COVID-19限制,这些因素都将随着时间的推移而过去。

“我们认为,由于国内旅游业的蓬勃发展,以及似乎并未引起注意的悉尼皇冠酒店的巨大盈利潜力,皇冠的盈利将比市场预期的恢复得更快。

在皇冠考虑收购要约之际,其董事长Helen Coonan正深陷于对该公司声誉的大型恢复工作之中,这是因为新州酒精和博彩管理局(NSW Liquor and Gaming Authority)对皇冠进行的调查(由前法官Patricia Bergin领导)得出了破坏性的结论。

由维多利亚州政府召集的,前法官Ray Finkelstein领导的皇家委员会调查定于本周开始。

在Bergin调查结果出台后,西澳州政府也准备对皇冠进行自己的皇家委员会调查。

James Packer曾显示他愿意出售自己在皇冠的股份。去年,他将部分股份出售给了澳门新濠博亚(Melco Resorts),并于2019年与美国赌场巨头永利度假集团(Wynn Resorts)就对皇冠的潜在收购进行了谈判。

那项提议被皇冠董事会拒绝了。

但是,在维州和西澳进行各自的调查之前,这位亿万富翁不太可能接受对他所持股份的投机收购。

去年四月底,黑石集团通过从香港亿万富翁何鸿燊(Lawrence Ho)旗下的新濠博亚手中取得皇冠10%的股份,对皇冠进行了投资。

当时,在James Packer欢迎其对这间博彩集团登记其股份后,黑石宣称希望成为皇冠的有帮助和建设性的股东。

当时Packer先生与黑石集团总裁兼首席运营官Jonathan Gray 进行了交谈。

当时对皇冠的投资是由一家名为Midnight Acacia Holdings的黑石实体进行的,现在放在了黑石的房地产基金之一之下。

黑石集团是2015年与Packer先生的私人公司Consolidated Press Holdings 谈判以探讨可能对皇冠进行私有化的几方之一,当时皇冠集团由前投资银行家Robert Rankin担任主席,而Packer先生现已离开董事会。

去年,黑石集团在皇冠股东名册上出现,增加了外界的猜测,即这家赌场巨头可能考虑对其有价值的物业资产进行分拆。

2016年6月,皇冠公布了通过建立一个独立的上市实体来保持其国际业务的拆分计划,其国际业务包括在挣扎的澳门市场经营赌场业务的新濠的27%的股份。皇冠还示意创立一个上市房地产信托基金,该信托基金将拥有皇冠在澳大利亚的酒店,不包括其在墨尔本的旗舰皇冠大厦。

但是皇冠公司在2016年12月放弃了这些计划,放弃了其原计划中在拉斯维加斯的开发项目,并削减了在澳门新濠的数十亿的股份,后者在澳门经营赌场业务。

黑石集团已经是一家赌场投资者,拥有大都会赌场(Cosmopolitan casino)以及米高梅度假村(MGM Resor)Bellagio赌场的房产资产,两者均位于拉斯维加斯着名地段。

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