澳洲本国也有一个相当的衡量指标，即银行票据掉期利率（bank bill swap rate，BBSW）。在2008年全球金融危机爆发时期，该指标也传达了相应的货币市场恐慌信号。
今年是全球金融危机十年祭。市场交易员回忆起当时的市场恐慌情绪依旧是心有余悸。但是，同样的事情目前却再次发生。LIBOR-OIS利差已经上升至全球金融危机以来的最高水平，澳洲的银行票据掉期利率亦是如此，并且还在持续攀升。
例如，外汇远期汇率和政府债券等回购利率均处于高位。
据统计，澳洲银行2/3的融资和BBSW绑定，而BBSW在过去一年中上升了近30个基点。由此可对银行各类贷款（如房贷）的息差造成明显的“挤出”效应。一些规模较小的银行由于“扛不住”而先后提高房贷利率高达17个基点。
对于规模较大的银行而言，如果不是迫于监管机构的压力，上调利率恐怕也是早已为之。
回溯过去，在金融危机爆发时期，短期利率的飙升市场会体现出相应的恐慌。即如果投资者借款给雷曼兄弟、花旗银行、麦格理或西太银行等金融机构，极有可能发生30或90天内无法回收贷款的情况。
目前的情况却并非如此。
澳洲本土银行资本金充足。按照相关规定，银行必须持有数十亿的安全资产，在发生挤兑风险的时候，银行可以通过马上出售安全资产予以应对。
尽管如此，我们现在的金融体系已经远比十年前更为复杂。对于澳洲而言，货币市场过度依赖于复杂且不透明的全球金融体系无疑是一大风险。