在几个月的非正式会谈之后，星娱乐集团（Star Entertainment Group）向James Packer支持的皇冠度假集团（Crown Resorts）提出了一项合并提案，计划双方合并组成一个近120亿的赌场度假巨头。
在此之际，皇冠的大股东，美国私募巨头黑石集团（Blackstone）提高了其对皇冠的80亿的收购计划，以期结束围绕其最初方式的七周的僵持。
另外，皇冠任命了Lendlease即将离任的首席执行官Steve McCann将成为这间博彩公司的新总裁。
皇冠度假在周一发布的一份声明中说，它已收到星集团的指示性提议，将通过一项包括股权置换或替代现金要约的安排方案进行合并。
星娱乐集团董事长John O’Neill表示，将星与皇冠合并在一起，打造一家在澳大利亚证券交易所（ASX）上市的全国旅游和娱乐业领导者，其估值约为120亿。
“The Star 和 Crown的合并将带来巨大的规模和多元化，并从协同效应中释放约20亿的净值。
“在澳大利亚最具吸引力和人口稠密的地区和旅游中心的四个州拥有世界一流的资产，这间合并后的集团会是一个引人注目的投资计划，并且是亚太地区最大，最具吸引力的综合度假胜地运营商之一。 ”
合并计划将创建一家在珀斯，墨尔本，布里斯班和黄金海岸各设有一间赌场以及在悉尼设有两家赌场的企业，从而让The Star 再次成为悉尼唯一的赌场运营商。
The Star casino in Sydney. Picture: Gaye Gerard
私募集团橡树资本（Oaktree ）也提出，如果皇冠度假选择回购Packer先生所持有的“全部或部分” 股份，其将提供30亿的信贷额度。
星娱乐的股权置换将令皇冠股东从每股Crown股份中获得2.68 Star股份。
皇冠集团表示，这次报价是基于两家公司截至2021年3月19日的三个月股价，3月19日则是黑石集团每股$11.85的最初收购要约宣布前的最后一个交易日。
截至上周五，星娱乐的最新交易价格为每股$ 3.91，皇冠的最新交易价格为每股$ 12.12。
现金替代方案则为皇冠股东提供每股$12.50，而上限等于皇冠发行股份总数的25％。
《澳大利亚人报》了解到，合并提案缺乏溢价的原因是，根据贝恩公司（Bain＆Company）为皇冠董事会所做的计算，预计每年的协同作用将达到1.5亿至2亿。
星娱乐认为，这些协同效应对股东而言价值约为每股 $3 。
据了解，合并后的实体可能采用“经营公司/物业经营公司（OPCO / propco） ”结构，将公司的房地产资产划分为一家公司，并将其博彩业务划分为另一家公司。
如果采用现金方案，合并后实体的所有权将是皇冠股东占59％，而星股东则占41％。
皇冠表示如果合并得以进行，新董事会将“最初由Crown和Star集团的现任董事组成。”
这项要约取决于两家集团股东的批准，以及澳大利亚消费竞争委员会（ACCC）和州赌场监管机构的批准。
据了解，星集团已经与竞争监管机构ACCC讨论了这项交易。
合并还必须与James Packer 的控股公司Consolidated Press Holdings和相关博彩机构达成协议，如果他在合并后的持股仍保持在10％以上的话。
与此同时，皇冠周一还表示，Lendlease首席执行官兼董事总经理Steve McCann 自6月1日起将成为皇冠度假的新首席执行官，但须获得监管部门的批准。
Lendlease CEO Steve McCann will take over as boss of Crown Resorts. Picture: Britta Campion
美国私募巨头黑石集团今天证实，其已提高了对皇冠的80亿的收购要约。这家私募股权集团现在将提供每股$12.35的现金，比之前的出价增加了4％。
这间求购方正在加紧努力以赢得对该公司的控制权，并提高了报价，即使其目标公司仍然陷入监管不确定性之中，在维多利亚州和西澳州面对两个州的皇家委员会调查。
合并很大程度上还取决于Packer先生的立场，Packer先生控制皇冠公司37％的股份，但并不是黑石集团与Coonan所领导的皇冠董事会之间的谈判参与方。
Packer先生此前曾表示愿意接受出售，并保留Moelis Australia的顾问身份。
Key to Crown’s future – James Packer. Picture: Aaron Francis
黑石集团希望在这个市场上占据一足之地，并利用其在美国和欧洲拥有和经营综合娱乐场和酒店业场所的全球经验。
这家美国私募集团正在将自己推销为一名整合赌场所有人，而非计划迅速剥离皇冠所控制的价值40亿的房地产帝国，以显示其在该市场上的长期雄心。
黑石集团在上个月修改了其80亿的收购要约的条款后，通过切实承担起与两个皇家委员会调查和新州审查的结果相关的风险，为自己的收购增加吸引力。
这将使其有望在今年第三季度之前完成交易，而调查的潜在制裁可能要要到明年才能实施。
3月份，维州启动了一项有关皇冠是否适合经营其墨尔本赌场的皇家委员会调查，下周将恢复听证。西澳州的一个类似的皇家委员会将在周一恢复听证会。
这间私募巨头对于皇冠董事会继续拒绝与之收购意向接触感到沮丧。
一些皇冠投资者还没有对这家公司的收购报价所吸引，他们对《澳大利亚人报》表示，他们期望每股至少$13 。
他们还对黑石集团能否在两个州皇家委员会的调查结果之前执行收购表示怀疑，并反对收购方以折扣价获得控制权。
(本文版权为《澳大利亚人报》所有）
【唐人街】Fb每日分享澳大利亚精选新闻，让你随时随地知道澳洲最新 @玩乐、@移民、@生活资讯：https://www.fb.com/news.china.com.au/
【欢迎新闻爆料，洽谈合作！】微信订阅帐号：news-china-com-au
