沃伦·巴菲特有一个简单的成功箴言：“当别人贪婪时要保持恐惧，而只有在别人恐惧时才要贪婪。”
这位94岁的亿万富翁投资者因其预测市场的能力而被称为“奥马哈智者”，他在预测特朗普总统将引发华尔街崩盘方面再次证明了这一箴言的智慧。
虽然巴菲特没有直言不讳地表示，但他巧妙地调动资金以保护自己免受崩盘的影响。巴菲特的控股公司伯克希尔·哈撒韦一直在出售价值数十亿美元的股票，而将资金保持在现金状态。
巴菲特已经出售的股票数量超过购买的数量，且持续了九个季度，其中包括在一些知名公司的大额股份出售。去年，在特朗普上任之前，巴菲特出售了大部分的苹果股份，并减少了对美国银行和花旗集团的投资。
他的现金储备在过去几个月激增至3340亿美元（约5300亿人民币），占其整个投资组合的三分之一以上。为了更好地理解这一数字，它超过了FTSE 100指数上市公司总值。
许多人苦于无法确定巴菲特采取防御性策略的动机，但现在看来，这位高龄者似乎预感到特朗普的贸易战将引发美国市场的抛售。
周一，由于担心总统的关税政策将使世界陷入衰退，华尔街大跌。以科技为主的纳斯达克指数，包括英伟达和苹果，跌幅达4%，创下三年来最大单日跌幅。
对于巴菲特而言，市场的下滑证明了他从股票转向现金的决策是正确的。
“巴菲特就是那种在股市上涨时买入，并在上涨时卖出的人，”MCH市场洞察创始人迈克尔·休森表示。
他的许多卖出行为发生在华尔街不断创下新高时，那时投资者押注于特朗普政策带来的提振，与总统首任期间的股市反弹类似。即便在上个月，标准普尔500指数也仍然在历史最高点收盘。
相反，巴菲特却在为特朗普下滑的市场布局——一个经济增长停滞的世界。
“美国市场现在非常昂贵，他正在兑现利润，”休森表示。“现金为他提供了选择权。巴菲特是那种将钱投入到获利最好地方的人。他进行长期交易，很乐意在一旁观察，而不被最新潮流所吸引。”
巴菲特被誉为世界上最精明的投资者之一，在华尔街的一些重大交易中发挥了关键作用，常常是许多陷入困境公司的最后贷款者。
当对冲基金LTCM在90年代末崩溃时，是巴菲特提出以2.5亿美元的救助交易进行拯救。在金融危机期间，高盛曾向这一传奇投资者寻求救助。他向华尔街银行注入了50亿美元，以使其渡过难关，避免政府接管——这一交易最终为他带来了30亿美元的利润。
随后，他借鉴了许多私募股权界的策略，以收购全球一些最大的公司。他与巴西的收购集团3G资本合作，收购了控股亨氏食品的卡夫亨氏公司。
当被问及为何决定收购该集团时，他给出了简单的答案：“番茄酱。”他还以1430亿美元的高价在2017年提出收购联合利华的要约，但遭到了该公司董事会的拒绝。
巴菲特拒绝了自己现在更喜欢现金而不是股票的说法，上个月告诉股东：“尽管一些评论员目前将伯克希尔的现金头寸视为异常，但你们的大部分资金仍在股票中。这一偏好不会改变。”
奇怪的是，最近巴菲特开始增持的一个投资是达美乐比萨。
但是，随着美国股票逼近泡沫边缘，人工智能热潮使英伟达等公司的股价异常上涨，特朗普的政策则成为了引发许多观察家认为早该出现的市场下跌的导火索。
休森表示：“我不认为他预见到了美国市场会降幅如此之大。尽管纳斯达克目前的水平仍高于一年前，但市场修正确实是早该发生的。”
“特朗普并不是唯一的催化剂，因为中国的DeepSeek也是一个因素。然而，它确实使人们更加关注这些估值是否可持续。一旦有人开始抛售，就会出现蜂拥逃离的情况。”
随着华尔街股票暴跌，数百万美国人感到恐慌。但如果你遵循巴菲特的箴言，现在或许是开始买入的最佳时机。
《每日电讯报》伦敦
