CareSuper将与一家竞争对手的退休储蓄基金合并，打造一个行业超级巨头，其管理的资金将超过拥有176年历史的财富管理公司AMP。
该基金预计将于周一告知会员，已达成一项具有约束力的协议，将43年历史的肉类行业雇员退休基金（MIESF）纳入旗下，为其退休资金池增加10亿澳元。
这一举措是在CareSuper与Spirit Super合并后仅几个月内推出的，后者由汽车行业基金和塔斯马尼亚工人基金合并而成。此次合并使CareSuper成为澳大利亚20大退休储蓄管理机构之一。
在完成对MIESF会员及其退休储蓄的整合后，CareSuper将管理超过570亿澳元的资产。如果获得批准，CareSuper的会员人数将从22.3万增加约1.7万人。
CareSuper主席琳达·斯科特和MIESF的克里斯·怀特向《澳大利亚金融评论》证实了这一交易，称这是“为会员最佳财务利益服务的关键且积极的步骤”。
“经过必要的尽职调查程序，我们相信共同的未来是继续提供具有竞争力的费用和卓越价值的最佳途径。”斯科特和怀特在一份声明中表示。
行业退休金正在迅速整合，美世分析预测，到2028年，基金数量将从去年初的107家缩减至77家，而十年前这一数字超过230家。整合使基金能够更积极地争夺会员，并在追求回报的同时建立日益复杂的投资团队。
澳大利亚最大的两家行业退休基金——AustralianSuper和Australian Retirement Trust——目前占所有新增退休储蓄的一半以上，资产总额超过6550亿澳元。
服务滞后
小型基金和零售基金也在合并或考虑未来。《金融评论》的Street Talk专栏上月报道，澳大利亚证券交易所上市的ESG退休基金Australian Ethical正在与管理约150亿澳元的Future Super进行谈判，后者已经收购了一系列小型基金。
但随着基金继续扩张，人们越来越担心新的挑战，尤其是资本部署的问题。
上周，《金融评论》报道称，AustralianSuper距离对其在澳大利亚证券交易所上市公司投资的有效上限仅有几个月的时间，同时仍需为会员提供超额回报。
退休智库Conexus Institute的执行董事大卫·贝尔表示，澳大利亚目前大约有46家可行的退休基金，未来还会有更多整合。
“当我们观察一级基金时，我们认为它们是最有可能的目标，其中大约六家基金的资产总额不到400亿澳元，而整个系统的资产已超过2万亿澳元。”他虽然没有点名这些基金，但表示这些基金的收购或合并可能会在不久的将来发生。
最佳实践
“还有大约七家基金的资产总额在1200亿至1500亿澳元之间，但这种规模的合并可能性较小。”贝尔说。
晨星研究估计，未来十年内，一家主要退休基金的资产可能突破1万亿澳元大关，并警告称，随着行业退休基金总资产的快速增长，治理变得更加关键。
Conexus的贝尔表示，行业必须谨慎确保服务标准不会因基金通过非有机方式获取新会员而下降。此前，澳大利亚证券和投资委员会副主席莎拉·考特警告称，基金过于注重积累而非服务交付。
贝尔表示，随着更多会员接近退休，这一问题将变得更加关键，并批评基金广告中“基于回报的结果，这些结果是通过默认机制实现的，而不是考虑服务交付”。
大多数人在进入职场时会被默认分配到某些基金，就像零售业员工会自动加入REST，除非他们选择退出并加入其他基金。尽管行业在积累方面表现出色，管理资产超过2.9万亿澳元，但面对日益增长的退休会员群体，行业发现处理起来更加困难。
这些困难引发了政府的干预，政府正在探讨一项“最佳实践”义务，鼓励基金将会员推向年金产品，以保证收入和提取率。
贝尔认为，退休基金在追逐新会员、资金和合并的同时，也需要开始投资于服务交付。
“行业已经进行了大量整合，当你整合时，你正在引入新基金并运行多个系统。”他说，“你也有大量的有机增长。要达到有喘息空间并能够投资于流程的阶段是相当罕见的。”
“行业发言人会谈论过去的基金积累故事，但未来是退休。基金会在私下抱怨这些困难，但不会公开表达。”
