我们邀请财务顾问奥利维亚·马拉尼亚为一对拥有丰厚退休金的夫妻制定计划。
退休需要多少钱？这是一个复杂的问题，许多人认为答案是“远比我现在拥有的多得多”。
澳大利亚养老金协会（ASFA）发布的退休“标准”表明，拥有住房的夫妻在67岁时需要690,000澳元的一次性资金，以便过上体面的退休生活。
然而，根据Colonial First State的调查，到2025年，平均澳大利亚人相信他们需要823,000澳元才能舒适退休。有趣的是，这一数字比一年前的160万澳元下降了很多。
ASFA因将“舒适”基准设定得过高而受到批评，约30%的夫妻才能达到或超过这一标准。
当然，很多人希望储蓄更多，财政部估计约有80,000人拥有超过300万澳元的养老金。
我们请到专注于退休规划的财务顾问奥利维亚·马拉尼亚，借助她与客户的经验，为一对拥有500万澳元退休储蓄的夫妻和一对拥有200万澳元的夫妻制定预算。
我们将这些数据与ASFA的“舒适”和“适度”基准进行对比，以描绘出不同财富水平下的预算情况。
首先需要注意的是，每笔一次性资金提供的年收入水平。
马拉尼亚估算，500万澳元的储蓄余额每年可支配25万澳元。而对我们这对200万澳元夫妇来说，每年则是12.7万澳元。
符合ASFA“舒适”标准的夫妻在退休时一次性资金为690,000澳元，每年可提取约73,000澳元，而根据ASFA“适度”基准，一对拥有10万澳元的夫妻则可以每年支出47,475澳元（包括中心联邦养老金的权益）。
另一个重要的事项是，马拉尼亚的数字假定没有动用资本。如果退休人员的储蓄余额较小，只要支出资本，也能够享受同样的生活方式。应该指出的是，这就是养老金的设计初衷。
出行时间
马拉尼亚表示，旅行是许多客户预算中的重要支出项目，她认为我们这对500万澳元的夫妻每年可以预算7万澳元用于假期。
“你要记住，商务舱或头等舱的机票，单是航班就很容易花费2万到2.5万澳元，而且大多数这一预算的客户每年会考虑至少去海外两次，”她说。在航班之后，马拉尼亚为一天的开销预算约1000澳元，包括住宿费用。
而对于我们的200万澳元夫妻，马拉尼亚表示他们每年可以支出3.5万澳元用于旅行。他们可能每年选择更便宜的亚洲目的地，每两年去一次欧洲。
ASFA的舒适标准包括每年7000澳元的旅行和假期费用。
当客户接近60岁时，他们更愿意为升级支付费用，因为长途旅行对身体的影响很大，马拉尼亚说道。“他们可能经济舱飞往珀斯，然后再飞往欧洲的商务舱。这就是更加聪明的花费方式。”
但当客户达到80岁时，国际旅行往往会变得过于负担，马拉尼亚表示。
值得注意的是，ASFA基准的一个关键批评是，它假设支出在退休后会与工资保持一致。格拉坦研究所住房与经济安全项目主任布伦丹·科茨表示，对于大多数人来说，支出随着年龄的增长而减少。
“[ASFA的标准]表明，90岁时的支出比70岁时增加20%，而我们的研究显示，从70岁到90岁之间，支出下降了15%到20%。”他说。
马拉尼亚对此表示不同意见。“人们普遍认为退休后开支会减少，但实际上，许多退休人员，尤其是高净值人士，通常在前十年维持或甚至超过退休前的开支水平。
“退休初期的年头往往伴随更高的支出，因为个人有更多时间和资源去旅行、投资于生活方式升级或个人爱好。另外，家庭的持续财务承诺和慈善事业也会对现金流产生影响。”
外出就餐
在我们的500万澳元夫妻预算中，第二大可自由支配开支是外出就餐。他们每年可以花费约36,000澳元，而我们的200万澳元夫妻每年则可以支出15,000澳元。ASFA的舒适标准包括每年5000澳元外出就餐和另一项1700澳元的外卖支出。
“花300或400澳元就餐对500万澳元的客户来说并不是一个大问题，”马拉尼亚说。
而我们的200万澳元夫妻则认为200澳元的餐费是昂贵的。“这并不是他们的关注焦点——他们更愿意将钱花在旅行上。可能每一两个月去一次高档餐厅，但在特殊场合支出会稍微多一点。他们会去不错的餐厅，但不会光顾Nobu那样的地方。”
马拉尼亚的500万澳元预算中包含每年12,000澳元的休闲活动费用，如俱乐部会员、电影院、展览和瑜伽课程。
“当花钱时，我总是建议在获得最多快乐的地方消费，”她说。“如果打高尔夫能给你带来最大的快乐，那就花钱在高尔夫上——如果你从不去健身房，就不要在健身房上花钱。”
其他主要支出包括住房和汽车。马拉尼亚为我们的500万澳元夫妻预算每年42,000澳元用于房屋维护和装修，而我们的200万澳元夫妻每年则预算18,000澳元。ASFA标准还规定每年8000澳元用于住房开支，包括税费、保险和维修。
有时马拉尼亚会鼓励客户多花钱，而不是少花。“我遇到了一些非常富有的客户，我不得不说服他们坐头等舱，”她说。“我说，你不妨开始选择头等舱，并享受你的财富。”
Koda Capital的顾问詹姆斯·霍桑表示，他没有看到客户在外出就餐上花费如此之多，但同意将每年收入的1%用于维护家庭住宅是明智的。
他说，他的客户也在考虑帮助孩子和孙子支付房屋押金和学费。
BDO的财务规划和退休专家凯利·肯尼迪表示，一些客户在孙辈的教育上花费高达每年50,000澳元。
在退休预算方面，帮助客户识别超支的难度，不少于外部的视角。
“我记得之前一家公司的一个客户，他们有一艘房船，每年停靠六个月，因此他们的收入需求在30万到40万澳元之间。我们进行了一些长期建模，显示在这样的支出水平下，他们会在某个时间点用完资金。”
最终结果是，这对客户不得不考虑出售房船或承担更多投资风险以满足开支需求。
总体来说，肯尼迪表示，她与客户的对话往往更专注于帮助人们花费他们已有的资金。
“外面有很多人非常担心自己的资金会用完……他们希望留下这些遗产，因此我常常告诉我的客户，‘当然，可以留下遗产，还能负担得起你的芭蕾舞订阅。’”
目标500万澳元
达到500万澳元的储蓄并不容易——年收入达25万澳元的水平超过了97%的国家人口。
需要注意的是，许多如今富裕的退休人员的投资组合也因遗产而得到提升。最新的《澳大利亚家庭、收入和劳动力动态》调查显示，55岁及以上的人群最可能获得平均275,619澳元的遗产。
富裕人士获得遗产的可能性也高于低收入者。调查首次考虑了人们所获得的非现金遗产，例如房地产或汽车。在2022年，平均非现金遗产为430,541澳元。
但是，除了拥有高薪工作和获得丰厚的遗产外，最富有的退休人员还共同拥有一些共通的行为和策略。
“我们通常发现，拥有高薪工作的那些人，他们也在充分利用自己的收入，”马拉尼亚表示。
“也就是说，他们没有陷入收入越高，花费越多的陷阱。实际上，他们在说，‘等一下，我们必须在阳光明媚的日子里抓住机会。’”
“高收入者的关键不仅是在于个人养老金的更多贡献，更在于与他们的长期财务目标保持一致。
“例如，一些高管在角色转换期间，利用这一机会实施一些节税策略，如时机性贡献或结构投资，从而降低总体税收负担。”
