詹姆斯·哈迪与美企巨头AZEK达成140亿美元合并协议

墙板与石膏板集团James Hardie将收购户外建筑产品集团AZEK,这笔交易对总部位于芝加哥的建筑材料生产商的估值接近140亿美元。

根据周一上午宣布的交易,AZEK股东将获得价值56.88美元(约合90.67澳元)的股票和现金,并将拥有合并后公司约26%的股份。合并后的公司将在纽约证券交易所上市,并在澳大利亚证券交易所进行二次上市。

詹姆斯·哈迪与美企巨头AZEK达成140亿美元合并协议
Aaron Erter于2022年9月接任James Hardie首席执行官一职。 

James Hardie和AZEK在一份声明中表示,此次合并将“创建一个领先的外墙和户外生活建筑产品增长平台,凭借领先品牌的支持,实现高效的规模和盈利能力”。

James Hardie首席执行官Aaron Erter表示:“与AZEK的合并是一个非凡的机会,能够加速我们的增长战略,为客户提供增强且差异化的解决方案,并推动股东价值。”他将继续担任合并后公司的首席执行官。

AZEK生产户外建筑产品,包括地板和家具。

两家公司表示,未来五年内将实现至少1.25亿美元的“成本协同效应”和5亿美元的“商业协同效应”——通过更广泛的美国销售网络增加销售额。James Hardie预计将实现至少3.5亿美元的收益。

James Hardie首席执行官Aaron Erter表示,这笔交易将使集团继续保持高于市场的增长。

James Hardie表示,过去七年中,AZEK的住宅业务部门平均销售增长率为15%。

Erter表示,合并后的公司将能够为客户提供全套的房屋建造和翻新产品,且两家公司的产品几乎没有重叠。

James Hardie的顾问是Jefferies,AZEK则聘请了高盛。

James Hardie的交易延续了建筑材料行业的并购浪潮。去年,澳大利亚三大建筑材料巨头CSR、Boral和水泥集团Adbri在作为ASX工业投资组合的中坚力量超过60年后,均从本地股市消失。

CSR被法国集团Saint-Gobain以43亿美元的价格收购,获得了Gyprock石膏板、PGH砖和铺路石、Monier屋顶瓦和Hebel建筑砌块的产品组合。

爱尔兰巨头CRH以21亿美元的价格收购了水泥制造商Adbri,而Boral则被Kerry Stokes的SGH Limited收购。

Erter于2022年9月被任命为James Hardie的首席执行官。在前任首席执行官Jack Truong因欺凌指控被解雇后,他在公司动荡时期稳定了局面。

James Hardie与AZEK的合并将创建一个领先的建筑产品平台,预计未来五年内将实现显著的协同效应和收益增长。此次交易不仅加速了两家公司的战略发展,也为客户提供了更全面的产品解决方案,同时延续了建筑材料行业的并购趋势。

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