退休人员可能不知道，利用他们的养老金购买年金可以增加他们的澳大利亚养老金支付。
大多数退休人员最大的担忧是他们会活过自己的储蓄。
对此有解决方案，那就是长寿保险，通常被称为年金或终身收入产品。
但是许多人——甚至包括一些财务顾问——对年金持有负面看法，认为它们费用高、内容复杂、性价比低（如果你早逝的话），并且是让孩子们继承遗产减小的必然方式。
只有6%的澳大利亚退休人员拥有年金。许多人不知道，使用部分养老金购买年金可能会使他们有资格获得更多的Centrelink养老金。
在财富管理公司AMP，推出终身收益产品两年来，养老金支付的平均提升达每年8000澳元。
AMP退休解决方案的总经理本·希利尔（Ben Hillier）表示：“大多数人以前提取的是最低限额，但现在大多数人提取的金额超过了最低限额。”
他提到的“最低限额”是指退休人员每年必须从其养老金中提取的法定金额，这个比率从64岁时的4%到95岁时的14%不等。
许多人使用这一最低限额作为参考，但联邦工党的观点是，这往往导致不必要的节俭。
在一次重要的发展中，《澳大利亚金融评论》上周披露，财政部已制定草案最佳实践原则，要求养老金基金鼓励退休人员使用其部分储蓄购买终身收入产品。
最佳做法是为养老金余额超过20万澳元的退休人员在退休收入设置中纳入长寿保护。
运作理论是鼓励退休人员将账户基础的养老金提取与年金的保证付款以及任何养老金资格结合起来，以创建稳定的收入流。
这种所谓的收入“分层”承诺使人们在消费资金时，不会陷入过度担忧的状态中。理论上如此。
“每月都有可靠的收入，就像薪水一样，不会缺席，这是一种全新的舒适感。”
30年工作经验的保险和养老金行业专家斯蒂芬·赫普特（Stephen Huppert）表示：“还有许多工作要做，因为人们不愿意购买这些产品，甚至一些顾问和养老金基金也因为各种原因对它们不热衷。”
“我的建议是，这些产品应该根据客户的需求和风险状况列入考虑范围。”
终身年金在澳大利亚和海外已经存在很长时间。基本上，你向一家保险公司投资一笔资金，与其他投资者的资金汇聚在一起。池中的所有成员在一定水平上享有终身保证收入。
年金的一些主要批评意见是，支付与购买时的利率挂钩（在高利率环境下很好，但如果你在利率较低时退休就很糟糕），以及如果你改变主意就不能提取你的资本。
在澳大利亚，保险公司、财富管理公司和养老金基金开发了一系列新产品，旨在克服旧式年金的缺点。
其中最重要的是投资挂钩的终身年金。这些产品保证终身收入，但收入水平根据基础资产的表现每年会有所变化。
退休人员可以选择提高风险和相应的回报，比如投资股票，或者选择更保守的债券等资产。
许多现代产品还包括身故福利，这意味着您的初始投资额与您去世前领取的收入之间的差额将返还给您指定的受益人。
赫普特表示：“人们担心他们购买年金后，走出门就被车撞到而失去一切。”
“因此，我们看到年金提供商正在增加特性，以减轻这些问题。”
格拉坦研究所的一份研究报告在1月引发了关于终身收入产品角色的新辩论。格拉坦主张，退休人员应该被鼓励使用25万澳元以上养老金余额的80%购买政府发行的年金。
格拉坦建议，政府可以在与客户的交流中要求养老金基金传达这一期望，或“预设”这一点。
增强信心
报告指出：“例如，拥有75万澳元养老金余额的人将有一个预设金额为40万澳元，即80%由50万澳元计算（75万澳元减去25万澳元）。”
格拉坦表示，这将使人们更有信心支出他们的储蓄，并享受更高的生活水平，同时防止4万亿澳元的养老金体系变成“一个庞大的遗产计划”。
当退休时，夫妇双方的养老金总额为75万澳元将使他们的平均退休收入提高13%，从7.5万澳元增至超过8.5万澳元每年。”
“而拥有100万澳元养老金的夫妇将看到他们的退休收入提高26%，从7万澳元增至超过8.8万澳元每年。”
有证据表明该想法可能有效。AMP的希利尔表示，购买其投资挂钩产品的退休人员支出增加了50%到80%之间。
他表示：“曾经支出6万澳元的人现在支出超过9万澳元，而支出10万澳元的人现在支出超过15万澳元。这些都是收入的显著变化。”
AMP的亚历克西斯·乔治（Alexis George）和本·希利尔（Ben Hillier）于2022年推出终身收益产品。Natalie Boog
为了鼓励购买年金，购买价格的60%仅计入Centrelink养老金的资产测试。这一折扣使年金持有者有资格获得更高的养老金支付。希利尔表示，对于AMP的客户来说，这提供了每年平均8000澳元的增幅。
正如格拉坦所提到的，账户型养老金的广泛使用使澳大利亚成为全球异类。在其他相似国家，退休人员通常会自动获得或被强烈鼓励选择一种保证能够维持其终身的收入。
赫普特表示：“曾几何时，人们的问题是要不要购买年金。现在，全球都在关注的问题是，退休人员应该锁定多少资金来确保他们的长寿。”
换句话说，年金及其新型终身收入产品将持续存在。赫普特表示，中产阶级最能受益。
“对于那些在退休时拥有显著资产的人来说，这不是问题，”他说。“他们可以自我保障他们的长寿风险，永远不会用尽资金。而对于那些只有适度养老金余额的人来说，这也无所谓，因为他们会使用养老金。真正能受益的，是中间层的人。”
终身收入产品的吸引力源自其所谓的“安心”因素，正如Allianz Retire Plus技术服务负责人Justine Marquet所说，她销售一种投资挂钩的年金。
“每月都有可靠的收入，像工资一样，即使没有缺席，这是一种全新的舒适感，”她说。
事实上，格拉坦引用的一项美国研究发现，在财富和健康水平相当的退休人员中，那些拥有年金化收入的人报告的幸福水平最高，而这一效应在那些收入中更高比例来自年金的人身上更为明显。
